发展民间金融缓解中小企业融资难—财经金融.doc

发展民间金融缓解中小企业融资难 — 财经金融 [摘要 ] 中小企业融资难已成为制约我国经济发展的瓶颈。本文介绍了我国当前民间金融发展的现状，分析了民间金融的发展对解决中小企业融资难问题的影响，提出了促进民间金融发展的若干建议。 [关键词 ] 中小企业融资风险资本 一、我国民间金融发展的现状 1.当前我国民间金融发展的现状 民间金融是指没有经过国家工商行政部门注册的各种金融组织形式、金融行为、金融市场。从制度的角度来看，它是民间经济主体在寻求不到体制内金融制度或者主流金融供给支持情况下的自发衍生物。民间金融按其组织形式划分，大致可分为三种形式：一是无组织无机构的个人借贷和企业融资，如企业相互融资，企业非法集资等；二是有组织无机构的各种金融会，如标会、抬会、合会等；三是政府没有认可的有组织有机构的各种融资形式，如私人钱庄、典当行、基金会等。 近年来，我国民间金融活动十分活跃，民间金融规模逐渐扩大。根据 2004 年 12 月由 中央财经大学地下金融课题组对全国 20 个省份进行的首次实地调查， 2003 年，全国地下信贷的绝对规模在 7450 亿元～ 8300 亿元之间，相当于正规金融机构贷款业务增加额的近 30%。根据中国人民银行金融稳定报告统计， 2005 年，我国金融管制体外的民间融资测算为 9500 亿元，相当于 GDP6.96%左右，相当于本外币贷款的 5.92%左右。以上调查数据充分表明，现阶段我国民间金融无论是在数量还是流通领域方面都处在一个快速发展时期。 2.当前我国民间金融快速发展的原因分析 (1)现行的金融压抑政策是导致 民间金融快速发展的政策原因。长期以来，我国对利率进行管制，每年都规定存放款利率的最高最低限额。尽管近年来国家允许利率有一定的浮动空间，但浮动范围不大，远未达到金融自由化的要求。在这种金融压抑政策之下，储蓄者为了避免损失，不得不进行自主投资或通过民间金融组织贷款，因为自主投资的利润率或民间金融的利率远远高于官方存款利率。对于民间小额借款者来说，到大银行进行借款，其利率成本较低，但其它隐形成本却是高昂的；而通过民间借贷，其利率成本虽然较高，但其它隐形成本却很低，两相比较，后者效率较高。这就是民间金融得以快速发展 的重要原因。 (2)民营经济的持续崛起是民间金融快速发展的需求原因。民营经济的发展要求民间融资给予必要的资金支持。目前我国非