国际BOT项目合同框架分析以及风险防范.doc

国际 BOT 项目合同框架分析以及风险防范 摘 要：近年来，随着我国对外投资规模的不断扩大， BOT 项目融资模式得到了越来越广泛的应用。由于 BOT 项目本身运作十分复杂，且投资项目处于国外环境，业界对于如何控制环境风险，顺利实施此类特许项目的融资、建设、运营，实现投资目标都特别关心。本文以此为出发点，给出了我国对外投资的 BOT 项目的分析框架，并提出了处理环境风险的对策。 关键词：对外投资 BOT 项目 合同框架 风险防范 近年来，我国对外直接投资规模越来越大， 2008 年度突破了 500 亿美元。与之伴随的是，我国对外投资的工程项目也越来越多，包括基础设施、矿业和能源。这类项目投资需要得到东道国政府的特许和合作，因此，近年来广泛地采用公私伙伴关系模式 (PPP)。 PPP 模式虽然在国际上没有统一的严格定义，根据其具体的运作方式，一般被认为包括 BOT、 BOO、 BOOT、 DBFO、 DBO、 O第三个阶段为运营期 ;第四个阶段为转让期。 (一 )特许权授予阶段 特许权授予阶段也可看作是项目建设前准备阶段，内容涉及特许权安排、融资、担保、协议书生效的条件以及双方的承诺。特许权安排包括特许期、项目公司收益、特许权的排他性以及政府的协助和保证义务。生效条件涉及双方需要达到的条件并通知对方。就项目公司来说，这些条件通常包括：一是项目公司设立的协议、决议、项目公司的章程 ;二是项目公司股东认缴股本的书面证据以及贷款人向项目贷款的正式承诺 ;三是项目公司向政府按规定数额提供了履约保函 ;四是完成了项目开工前所必须达到的开工条件，并向政府提出了开工申请。政府方面需要达到的条件包 括：一是项目已获得上级主管部门的正式批准，并提供书面证据 ;二是提供书面文件，证明政府授予项目公司为完成项目必要的土地使用权和与项目现场邻近区域和道路的通行权。 (二 )项目建设阶段 特许协议内容涉及征地、工程设计、施工、试运、竣工验收、安全和环境保护等工作。若在建设过程中，政府或项目公司希望对原约定的项目指标进行变更，双方应遵守变更程序以及承担相应后果。若项目公司在建设期间因其自身的原因，不能顺利执行项目，政府则有权介入。若项目实施发生延误，双方按责任划分承担各自的责任，如：给予项目公司延期，补偿相关 费用 ;政府收取拖期延误罚款等。政府一般要求项目公司提供履约保函，保证在项目的建设期恰