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如何规避外汇资金整合风险 核心提示：面对汇率风险和资金整合问题，跨国公司如何改变业务经营策略，如何加强外汇资金整合？ 近年来，随着我国涉外经济的快速发展，人民币汇率波动弹性的不断加大，跨国公司在参与国际化竞争、汇率风险防范等方面遇到了很多新情况、新问题，对企业的财务管理工作带来了前所未有的挑战。 跨国公司面临着汇率风险和资金整合问题 当前不少大的企业集团在境内外拥有成员公司，或是在境外有项目承建、劳务输出，这些企业及其子公司有的一边收着大量的外汇需要结汇，而同时还往往有子公司需要购汇付款，承受着汇率风险和汇兑风险。特别是在 当前形势下，外汇市场对企业经营有了越来越大的影响，自人民币汇改以来，双向波动明显，弹性增强，中间价跳跃性强，波动幅度加大。同时，国际外汇市场也很不稳定，受美国次贷影响，美元汇率一路走低、持续贬值，很多不确定因素依然存在，甚至进一步积聚。 针对以上问题，作为拥有进出口业务乃至境外投资的跨国集团公司，必须采取可行的措施，来规避这些风险。 具体业务经营策略 认真研究，充分运用国家相关政策。 企业要熟悉国内现有的外汇政策。例如国家允许部分企业在境外开立外汇账户并在一定期限内保留外汇；允许跨国公司境内 外成员公司之间进行外汇放款；允许借用外债的企业利用签定“提前还款”条款、“外债转内债”“借低还高”等方式进行债务结构调整；允许企业进行各种形式的境外直接投资；允许资本和金融项下部分外汇业务进行保值；允许部分企业进行期货交易。跨国企业可以充分利用国家现有的政策有效进行外汇资金管理。 企业要熟悉国家对出口企业的现行税收政策。国家的出口税收政策是有倾向性选择的，主要是针对“两高一资”、低附加值、贸易摩擦严重的企业或行业。因此，不同的行业会有不同的限制或鼓励，比如对企业以实物投资出境的设备、零部件实行的出口免退 税政策、企业以实物投资出境的自用旧设备折余价值后的退税政策等等。 加强跨国企业的汇率风险管理。 从谈判和签定合同开始防范汇率风险。跨国企业应根据国际市场的需求特点，正确选择不同的贸易方式。无论是对外贸易还是对外债务合同，都要考虑汇率和利率及其相互变化的风险。企业应提高商务谈判技巧，参照国际惯例，将防范汇率风险条款尽量明确到合同中。签署涉外经济合同时，要综合考虑企业收付汇的币种、期限和规模的匹配问题，慎重选择结算币种，乃至在同种合同的不同时段和不同定单中选择或